中國高鐵“開往”美國高鐵概念股迎生機？
2015-09-18
經談判多年，中國在美國建設的第一個高速鐵路項目有突破性進展。
新華社9月17日消息稱，當日舉行的中美經濟合作有關項目情況媒體通氣會透露，中美雙方將組建合資公司，建設并經營“西部快線高速鐵路”，該高鐵從內華達州拉斯維加斯到加州勝利谷和帕母代爾，最終到洛杉磯，全長370公里，預計工程于2016年9月開工。
據新華社消息稱，由中國鐵路總公司牽頭的中方聯合體在美國注冊成立的中國鐵路國際(美國)有限公司與美國西部快線公司已在9月13日簽署協(xié)議。有機械設備行業(yè)券商分析師表示，繼中俄高鐵、泛亞高鐵后，難度最大的美西高鐵也即將落地，中國高鐵性價比高的核心競爭力得到國際客戶認可，在與日本等主要對手競爭力占得絕對優(yōu)勢。
“美國高鐵遠期市場空間超3萬公里，加州高鐵將是美國本土第一條高鐵線路，對于中國高鐵把握后續(xù)項目奠定基礎，前期中車美國公司成立也為提供本土化服務提供條件?！鄙鲜龇治鰩煼Q。
二級市場上，Wind概念指數中，今天高鐵指數以1.93%的漲幅位居概念板塊第三位，即使是尾盤上證綜指大幅跳水，高鐵指數也只是小幅回調。38只高鐵概念股中，除去10只停牌股，有19只個股飄紅，8只個股飄綠，其中，天馬股份(002122.SZ)、晉億實業(yè)(601002.SH)、永貴電器(300351.SZ)、東方網力(300367.SZ)四股漲停。
有行業(yè)分析人士認為，高鐵產業(yè)鏈業(yè)績確定、政治正確、催化劑充足，高鐵產業(yè)鏈是機械行業(yè)中少有的獨立于經濟周期的子行業(yè)，經濟下行背景下鐵路投融資改革加速、高鐵項目加快釋放，國內高鐵車輛招標穩(wěn)定增長+泛亞等“一帶一路”項目陸續(xù)落地，高鐵產業(yè)鏈未來兩年景氣度向上確定。
不管是內需還是作為“走出去”戰(zhàn)略的重要組成部分，高鐵項目也一直受到政策鼓勵。今年7月底，發(fā)改委等五部委發(fā)文《關于進一步鼓勵和擴大社會資本投資建設鐵路的實施意見》，提出全面開放鐵路投資與運營市場，鼓勵社會資本全面進入鐵路領域。另據發(fā)改委網站8月31日消息顯示，當時委托咨詢評估機構，開展北京至唐山城際鐵路、北京至天津濱海新區(qū)城際鐵路和合肥至安慶鐵路等3個鐵路項目的咨詢評估工作，三項目合計投資約943億元。
根據十三五高鐵規(guī)劃，今年年底高鐵營運里程將達到2萬公里左右，到2020年營運里程將達到3萬公里，中長期達到4萬公里以上。有分析指出，隨著鐵路改革進程加快，地方投資主體多元化，地方主導的高鐵建設積極性不斷提高，高鐵建設里程有望大超預期。
從上述38家上市公司今年中期業(yè)績來看，有27家公司歸屬于母公司的凈利潤同比呈正向增長。其中神州高鐵(000008.SZ)凈利潤同比增長710.43%，時代新材(600458.SH)、鼎漢技術(300011.SZ)、世紀瑞爾(300150.SZ)三家公司凈利潤同比增逾2倍。
在A股市場非常態(tài)形勢下，一機構人士表示，可將三季報預期作為一個投資邏輯。截至發(fā)稿，高鐵概念上市公司中，有11家發(fā)布了三季報預告，其中6家預計今年前三季度凈利潤同比呈增長狀態(tài)。增長情況相對較好的則為眾合科技(000925.SZ)，預計凈利潤同比增長133.66%-146.28%，其次則為鼎漢技術，預計同比增長88.17%~115.05%。
在高鐵概念上市公司中，中國中車(601766.SH)，是目前全球最大的鐵路車輛制造商，備受市場關注，中國中車首份中報來看，凈利潤同比增6.85%。在業(yè)內看來，中國中車半年報報業(yè)績一般，投資亮點主要看其海外業(yè)務的增長空間以及新業(yè)務的發(fā)展。
對于高鐵板塊的投資機會，東方證券機械設備行業(yè)分析師佘煒超多次在其報告中表示，關注高鐵國產化和后市場的平臺型公司。
