新大陸:高速公路機(jī)電工程再傳捷報,數(shù)據(jù)運(yùn)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn)
2015-08-06
新大陸高速公路機(jī)電工程再傳捷報,為拓展城市軌交信息化服務(wù)埋下伏筆;公司2015年將緊密圍繞從業(yè)務(wù)運(yùn)營合作方邁向數(shù)據(jù)運(yùn)營合作方的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型目標(biāo),進(jìn)一步鞏固硬件卡位優(yōu)勢,深度布局和穩(wěn)步推進(jìn)業(yè)務(wù)運(yùn)營平臺的構(gòu)建,為未來切入萬億級數(shù)據(jù)運(yùn)營市場打牢基矗維持“強(qiáng)烈推薦-A”評級,上調(diào)目標(biāo)價至80.00元。
事件:公司公告中標(biāo)三明湄渝高速公路和福州京臺高速公路機(jī)電工程項目,兩個標(biāo)段的中標(biāo)金額合計1.54億元,占2014年營收的6.87%,工期分別為14個月和12個月。
高速公路機(jī)電工程再傳捷報,為拓展城市軌交信息化服務(wù)埋下伏筆:繼今年年初中標(biāo)甘肅公路建設(shè)管理集團(tuán)和南平延順高速公路機(jī)電工程項目合計1.22億元以來,公司在該領(lǐng)域“再下兩城”。高速公路信息工程事業(yè)部主要從事ITS和高速公路機(jī)電信息技術(shù)研發(fā)、系統(tǒng)集成、工程實(shí)施等業(yè)務(wù),為高速公路提供監(jiān)控、收費(fèi)、ETC系統(tǒng)等信息化服務(wù)。近年來,公司在該業(yè)務(wù)上積極拓展福建省外高速公路機(jī)電項目的承接和建設(shè)的同時,在軌道交通系統(tǒng)方面進(jìn)一步加強(qiáng)前期技術(shù)和商務(wù)布局,為拓展城市軌道交通信息化服務(wù)打下基矗
領(lǐng)跑移動互聯(lián)支付創(chuàng)新,戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型穩(wěn)扎穩(wěn)打:作為移動支付領(lǐng)域硬件卡位優(yōu)勢最強(qiáng)的廠商(條碼移動支付設(shè)備近乎壟斷、mPOS出貨量已達(dá)百萬級,市占率約80%),公司正通過“三步走”的方式實(shí)踐數(shù)據(jù)運(yùn)營轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略:獲得硬件卡位優(yōu)勢的第一階段已基本完成,后續(xù)將進(jìn)一步鞏固;瞄準(zhǔn)千億級市場,構(gòu)建業(yè)務(wù)運(yùn)營平臺的工作正在深度布局和穩(wěn)步推進(jìn),其中涉及線下商戶獲娶支付與O2O等合作方接入、商業(yè)模式探索,均需要時間沉淀;在擁有了規(guī)模性的業(yè)務(wù)運(yùn)營平臺以及數(shù)據(jù)共享的基本條件后,公司將面對萬億級的數(shù)據(jù)運(yùn)營巨大市場,或進(jìn)一步把業(yè)務(wù)觸角延伸至精準(zhǔn)營銷、征信、商戶信貸等領(lǐng)域。
強(qiáng)烈推薦-A評級:預(yù)計2015~2017年的EPS分別為0.82、1.11、1.45元,現(xiàn)價對應(yīng)67/49/38倍PE,考慮到公司數(shù)據(jù)運(yùn)營轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的硬件卡位優(yōu)勢以及業(yè)務(wù)運(yùn)營平臺建設(shè)正在推進(jìn),上調(diào)目標(biāo)價至80.00元,維持強(qiáng)烈推薦-A評級
風(fēng)險提示:線下客戶獲取進(jìn)度不達(dá)預(yù)期;外延進(jìn)展低于預(yù)期
